что такое стоп лосс и стоп лимит

Что такое стоп-лосс и стоп-лимит ордера?

Давайте будем честными, единственная причина, по которой вы торгуете — это получение прибыли. Однако потери неизбежны, особенно если вы торгуете на волатильном рынке.

Но что, если есть способ уменьшить эти риски?

Держу пари, вы думаете о стоп-лоссе, и вы правы. На самом деле это один из самых распространенных методов управления рисками для ограничения потенциальных потерь. Итак, что в целом, это тип ордера, используемый трейдерами для выхода из позиции, когда цена идет против них до тех пор, пока не коснется заданного уровня. Когда цена пересекает этот уровень, торговая платформа автоматически закрывает позицию, чтобы избежать дальнейших потерь.

Что такое стоп-лосс ордер?

Стоп-лосс — это универсальный метод управления рисками, применимый в торговле акциями и даже крипто торговле для эффективного ограничения потенциальных потерь. Он дает трейдерам гибкость, позволяющую уверенно торговать. В большинстве случаев трейдеры используют этот тип ордера, чтобы установить определенный уровень цены, при котором существующий ордер автоматически закроется, если цена коснется его.

Но это еще не все. Он автоматизирован.

Технически стоп-лосс – это условная инструкция, которую трейдер дает криптовалютной бирже. Когда цена криптовалюты касается заданного уровня, ордер автоматически преобразуется в рыночный ордер, который исполняется по следующей доступной цене. Стоп-лосс может быть установлен на любом уровне цены и может дать указание криптобирже купить или продать криптовалюту, в зависимости от характера существующей позиции.

Для лучшего понимания, посмотрите на пример ниже:

Как вы можете видеть, у нас есть свечной паттерн под названием «Падающая звезда», который обычно появляется в верхней части восходящего тренда и предвещает медвежий разворот.

Допустим, вы решили открыть шорт позицию и хотите разместить ордер на продажу биткоина. Однако вы не уверены, будет ли цена двигаться в соответствии с вашими ожиданиями – ни один торговый паттерн не может гарантировать нам, что цена будет двигаться в том или ином направлении. Поэтому мы устанавливаем стоп-лосс прямо над свечой «Падающей звезды», если цена продолжает бычье движение.

Предположительно, что это происходит, срабатывает стоп-ордер, и мы заканчиваем с убытком. Однако, по крайней мере, потери ограничены, что помогает нам контролировать ситуацию. К счастью, цена, показанная в приведенном выше примере, продолжала снижаться, как и планировалось, и стоп-лосс вообще не сработал.

В конечном счете, стоп-лосс ордера предназначены для того, чтобы помочь вам сэкономить время, наряду с ордером тейк-профит. Последний запускается при выходе из прибыльной позиции.

Допустим, вы используете эти ордера. Вы можете отказаться от изнурительной практики регулярного наблюдения за своими позициями. Стоп-ордера идеально подходят для краткосрочных трейдеров, которым необходимо автоматизировать большую часть своего торгового процесса. Если вы свинг-трейдер, который держит несколько открытых позиций в течение нескольких недель, вам может даже не понадобиться стоп-лосс до тех пор, пока вы ежедневно проверяете цены. Тем не менее, использовать стоп-лосс очень просто, при этом вы ничего не теряете, установив их.

Стоп-ордер на продажу

Итак, вы в замешательстве?

Обоснование этого подхода довольно простое. Вы должны знать, что стоп-ордер на продажу используется для защиты лонг позиций на бычьих рынках в случае неожиданного медвежьего разворота. Это означает, что автоматически сработает ордер на продажу, если цена упадет ниже определенного уровня, определенного трейдером.

Таким образом, если цена снизится до такого уровня, она может продолжать падать и дальше. Следовательно, трейдер предпочел бы ограничить потери, и стоп-ордер на продажу использовался бы в таком случае для автоматизации процесса управления рисками.

Например, предположим, что трейдер обнаружил бычий тренд, который может продолжить свой путь. Как вы можете видеть на примере выше, он вошел в лонг позицию, когда бычья свеча пробилась выше локального сопротивления. Затем он решает установить стоп-лосс на продажу прямо под предыдущим локальным уровнем поддержки, чтобы защитить свою позицию. Таким образом, даже если цена внезапно упадет и коснется уровня стоп-лосса, он в конечном итоге получит ограниченный убыток.

Стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на покупку прямо противоположен стоп-ордеру на продажу. Мы используем его для защиты наших шорт позиций. На самом деле стоп-ордер из нашего первого примера – это не что иное, как стоп-ордер на покупку. Он автоматически запускает выход из позиции, закрывая шорт, когда цена поднимается.

Можно ли использовать стоп-ордер на продажу и покупку в крипто торговле?

Конечно можно!

На самом деле, вы не только можете использовать стоп-лосс в торговле криптовалютами, но и обязаны учитывать его, если хотите преуспеть в своем торговом путешествии.

Стоп-лосс ордера особенно актуальны для криптотрейдеров, учитывая, что криптовалюты невероятно волатильны, а рынок еще не созрел. Представьте себе, что цена биткоина уходит в сторону, бросая вызов всему техническому анализу, и вы видите, что ваш с трудом заработанный баланс уничтожается в течение пары минут.

Таким образом, чтобы оставаться на более безопасном пути вам нужен стоп-лосс. Кроме того, это обязательная функция для большинства криптобирж, поэтому нет абсолютно никаких оправданий, чтобы не использовать ее, особенно если вы дневной трейдер.

Как правильно использовать стоп-лосс ордер?

Основная цель стоп-лосса – ограничить потенциальные потери. Однако простое размещение стоп-лосса на продажу ниже рыночной цены не обязательно защитит ваши лонг позиции, и наоборот.

Чтобы добиться максимального эффекта, вы должны научиться правильно использовать стоп-лосс.

Итак, как же его правильно выставить?

Все зависит от ситуации. Тем не менее, как правило, вам было бы интересно установить стоп-лосс вблизи предыдущих уровней поддержки или сопротивления. Например, вы должны разместить стоп-лосс на продажу прямо под предыдущим уровнем поддержки, будь то восходящий тренд или горизонтальный канал.

В нашем примере со стоп-ордером на продажу, мы разместили его вблизи предыдущей надежной поддержки. Вы можете определить поддержку тренда, проверив, где цена отскочила назад после касания воображаемой линии.

Однако, если вы используете определенные стратегии или полагаетесь на графические паттерны, то мы рекомендуем вам установить точные правила для размещения стоп-лосса. Например, если вы торгуете паттерном «голова и плечи», стоп-лосс на покупку рассчитывается исходя из расстояния между вырезом паттерна и его пиком.

Что такое стоп-лимит ордер?

Стоп-лимит – это более сложный ордер, который помогает трейдерам защитить свои позиции. Стоп-лимит ордер объединяет стоп-ордер с лимитным ордером. Когда криптовалюта касается стоп-цены, установленной трейдером, она автоматически запускает лимитный ордер. Далее лимитный ордер исполняется по установленной лимитной цене или лучше.

Вы все еще не понимаете, как работает стоп-лимит ордер, правильно?

Ну, во-первых, вы должны понимать, что такое лимитный ордер. В отличие от рыночного ордера, который исполняет команду немедленно, лимитный ордер исполняется, когда криптовалюта касается определенного уровня, установленного трейдером.

Таким образом, стоп-лимит ордер имеет два ордера, и вы должны установить две цены:

Другими словами, стоп-лимит — это инструмент управления рисками, который дает трейдерам больше контроля над ценой, по которой ордер должен исполняться. Этот ордер может хорошо работать на волатильных рынках, поэтому он очень актуален для трейдеров криптовалют.

Зачем вам нужен стоп-лимит, если есть стоп-лосс?

Что ж, стоп-лосс не может защитить ваши позиции, если цена идет против вас и образует гэпы или внезапные сбои или даже регулярные сбои, которые происходят постоянно во время волатильных рынков.

Например, если вы установите стоп-лосс для восходящего тренда биткоина на уровне 30000 долларов, цена может внезапно упасть до 29 900 долларов, и ваш стоп-лосс будет работать по этой цене, а это означает, что вы потеряете на 100 долларов больше, чем планировали.

Альтернативно вы можете использовать стоп-лимит с ценой исполнения в 30050 долларов и лимитной ценой в 30000 долларов. В этом случае ордер сработает, когда биткоин упадет до 30050 долларов и позиция автоматически закроется, только если она коснется 30000 долларов.

Например, если цена внезапно упадет до 29900 долларов, ордер не будет выполнен. Он будет находиться в ожидании до тех пор, пока цена биткоина потенциально не отскочит до 30000 долларов, после чего ордер будет исполнен.

Как использовать стоп-лимит ордер?

Вы всегда должны использовать стоп-лимит ордер. Но еще лучше, если вы будете использовать его во время волатильного рынка, чтобы контролировать свои прибыли и убытки.

Например, посмотрите на график ниже:

Допустим, вы решили шортить биткоин, когда красная свеча пробилась ниже предыдущей поддержки (1). Вы устанавливаете стоп-ордер на покупку, который будет иметь стоп-цену и лимитную цену.

В нашем примере цена внезапно отскакивает назад и застает вас врасплох. Она касается стоп-цены (2), которая запускает лимитный ордер. Однако ордер не исполняется до тех пор, пока не будет затронута лимитная цена. На другом конце есть продавец, который предлагает именно ту цену, которая вам нужна (3).

Но допустим, что сценарий в 3-м пункте не сработал. Предположим, что цена волатильна и внезапно пересекает предельную цену без исполнения, потому что на другой стороне не было продавца (и, следовательно, условие цены не могло быть выполнено). В этом случае ордер не будет исполнен и останется открытым до тех пор, пока биткоин не коснется конкретной цены, установленной трейдером в лимитном ордере.

В нашем примере биткоин возвращается и снова пересекает лимитную цену (4). В это время есть доступная цена, по которой ордер исполняется, а шорт позиция закрывается. По сути, стоп-лимит ордер позволяет вам удержаться и дождаться отката цены.

Стоп-лосс vs стоп-лимит

Ордера стоп-лосс и стоп-лимит похожи, потому что их цель – защитить открытые позиции.

Однако разница между ними проявляется, когда цена достигает стопа. В случае стоп-лосса, когда это происходит, позиция закрывается автоматически. Плохая новость заключается в том, что позиция может не обязательно закрываться по цене, указанной в стоп-лоссе, что может произойти во время внезапных сбоев или разрывов.

Таким образом, в случае стоп-лимит ордера, когда цена касается стопа, срабатывает только лимитный ордер, который исполняется только в том случае, если цена касается лимитной цены.

Стоп-лимит дает трейдерам больше контроля над своими позициями относительно цен, которые инициируют выход из рынка. Однако стоп-лоссы проще в использовании и могут ограничивать потери.

Преимущества и риски использования стоп-лосс и стоп-лимит ордеров

Они оба работают для вас и минимизируют наши потенциальные потери.

Но знаете ли вы, что еще одна замечательная вещь заключается в том, что они помогают вам автоматизировать торговый процесс? На самом деле, это полезно, чтобы позволить вам сосредоточиться на других задачах или анализе рынка, чтобы найти новые возможности. Это действительно большое облегчение знать, что дневная торговля не обязательно должна быть такой напряженной.

Однако недостатком является то, что даже если вы используете любой из двух ордеров, это не означает, что вы на 100% защищены от крупных потерь. Стоп-лосс может работать не совсем правильно во время внезапных сбоев и ценовых разрывов, оставляя вас с большими потерями, чем ожидалось. Напротив, стоп-лимит ордер может вообще не исполниться, если цена не коснется предельной цены. Следовательно, было бы полезно, если бы вы все еще следили за ними, даже если все автоматизировано.

Заключение

Напомним, что стоп-лоссы и стоп-лимит ордера – это отличные методы минимизации потерь в случае, если цена пойдет против вас. Как говорят мудрые люди «практика делает нас лучше», и торговля не является исключением. Следовательно, вы должны попытаться сделать как можно больше ошибок на своем демо-счете, прежде чем погрузиться в настоящую торговлю. Убедитесь, что вы понимаете, как все это работает, и выберите один из ордеров в качестве основного метода управления рисками.

Источник

Стоп-лосс или стоп-лимит: какой ордер использовать?

Трейдеры и инвесторы, которые хотят ограничить потенциальные Ордера стоп-лосс и стоп-лимит – два инструмента для этого. Однако очень важно понимать разницу между этими двумя инструментами.

Ключевые выводы

Стоп-лосс ордера

Есть два типа стоп-лоссов: на покупку и на продажу:

Sell-Stop ордера

Стоп-ордера на продажу защищают длинные позиции, инициируя рыночный ордер на продажу, если цена падает ниже определенного уровня. Основное предположение, лежащее в основе этой стратегии, заключается в том, что, если цена упадет так далеко, она может продолжать падать еще больше. Убыток ограничен продажей по этой цене.

Например, предположим, что трейдер владеет 1000 акций ABC. Они купили акции по 30 долларов за акцию, а цена поднялась до 45 долларов на слухах о потенциальном выкупе. Трейдер хочет зафиксировать прибыль не менее 10 долларов на акцию, поэтому он размещает стоп-ордер на продажу на уровне 41 доллар. Если цена упадет ниже этой цены, то ордер станет рыночным и будет исполнен по текущей рыночной цене, которая может быть больше (или, скорее всего, меньше), чем цена стоп-лосса в 41 доллар. В этом случае трейдер может получить 41 доллар за 500 акций и 40,50 доллара за остальные. Но они сохранят большую часть прибыли.

Ордера Buy-Stop

Стоп-ордера на покупку концептуально аналогичны стоп-ордерам на продажу. Однако они используются для защиты коротких позиций. Цена стоп-ордера на покупку будет выше текущей рыночной цены и сработает, если цена поднимется выше этого уровня.

Стоп-лимитные приказы

Стоп-лимитные ордера аналогичны стоп-лоссам. Но, как указано в их названии, существует предел цены, по которой они будут исполнять свои обязательства. В стоп-лимитном ордере указаны две цены: стоп-цена, которая преобразует ордер в ордер на продажу, и лимитная цена. Вместо того, чтобы превращаться в рыночный ордер на продажу, ордер на продажу становится лимитным ордером, который будет выполняться только по лимитной цене или лучше.

Конечно, нет гарантии, что этот ордер будет исполнен, особенно если цена акций быстро растет или падает. Стоп-лимитные ордера иногда используются, потому что, если цена акции или другой ценной бумаги падает ниже лимита, инвестор не хочет продавать и готов ждать, пока цена вернется к лимитной цене.

Например, предположим, что акции ABC никогда не опускаются до цены стоп-лосса, но продолжают расти и в конечном итоге достигают 50 долларов за акцию. Трейдер отменяет свой стоп-лосс на уровне 41 доллар и выставляет стоп-лимит на 47 долларов с лимитом 45 долларов. Если цена акции опускается ниже 47 долларов, то ордер становится действующим лимитным ордером на продажу. Если цена акции упадет ниже 45 долларов до исполнения ордера, то ордер останется невыполненным до тех пор, пока цена не вернется к 45 долларам.

Многие инвесторы отменят свои лимитные ордера, если цена акций упадет ниже лимитной цены, потому что они разместили их исключительно для ограничения своих убытков, когда цена падала. Поскольку они упустили свой шанс выйти, они просто будут ждать, пока цена снова поднимется. Они могут не захотеть продавать по этой предельной цене в этот момент, если акции продолжат расти.

Как и в случае с ордерами на покупку, стоп-ордера на покупку используются для коротких продаж, когда инвестор готов рискнуть, ожидая, пока цена вернется вниз, если покупка не будет сделана по лимитной цене или лучше.

Краткий обзор

Активным трейдерам важно принимать надлежащие меры для защиты своих сделок от значительных убытков.

Преимущества и риски стоп-лосс и стоп-лимит ордеров

Стоп-лосс и стоп-лимит могут обеспечить инвесторам различные виды защиты. Ордера со стоп-лоссом могут гарантировать исполнение, но при исполнении часто происходит ценовое проскальзывание. Большинство стоп-ордеров на продажу исполняются по цене ниже цены исполнения; разница во многом зависит от того, насколько быстро цена падает. Заказ может быть исполнен по значительно более низкой цене, если цена быстро падает.

Стоп-лимитные приказы могут гарантировать ценовой лимит, но сделка не может быть исполнена. Это может обременить инвестора существенными потерями на быстром рынке, если ордер не будет исполнен до того, как рыночная цена упадет до предельной цены. Если о компании приходят плохие новости, а предельная цена всего на 1 или 2 доллара ниже цены стоп-лосса, то инвестор должен удерживать акции в течение неопределенного периода, прежде чем цена акций снова вырастет. Оба типа заказов можно вводить как дневные или как заказы с сроком действия до отмены (GTC).

Выбор типа ордера, по сути, сводится к решению, на какой тип риска лучше пойти. Первым шагом к правильному использованию любого типа ордера является тщательная оценка того, как торгуются акции.

Если акция нестабильна со значительным движением цены, то стоп-лимитный ордер может быть более эффективным из-за гарантии цены. Если сделка не выполняется, инвестору, возможно, придется немного подождать, пока цена снова не вырастет. Ордер стоп-лосс будет уместен, если, например, появляются плохие новости о компании, которая ставит под сомнение ее долгосрочное будущее. В этом случае цена акции может не вернуться к своему текущему уровню в течение месяцев или лет (если это когда-либо произойдет). Поэтому инвесторам было бы разумно сократить свои убытки и принять рыночную цену при продаже. Стоп-лимитный ордер может принести значительно больший убыток, если он не будет исполнен.

Еще один важный фактор, который следует учитывать при размещении любого типа ордера, – это то, где установить стоп-цену и лимитную цену. Технический анализ может быть здесь полезным инструментом; цены стоп-лосс часто размещаются на уровнях аут из-за относительно небольшого восстановления цены. Они также могут упустить, когда цена снова начнет расти.

Стоп-лосс и стоп-лимит могут обеспечить различные типы защиты как для длинных, так и для коротких инвесторов. Ордера стоп-лосс гарантируют исполнение, а стоп-лимит ордера – цену.

Источник

Ордера Stop Loss и Stop Limit – в чем разница?

Будучи трейдером, вы должны понимать разницу между ордерами Stop Loss и Stop Limit.

Ордера Stop Loss гарантируют, что ваша сделка будет исполнена по текущей рыночной цене, а значит, возможно и проскальзывание. Используйте их, если хотите, чтобы ваша сделка была исполнена, невзирая на цену.

Ордера Stop Limit гарантируют отсутствие проскальзывания от заданной вами цены. Однако, ваша сделка не будет исполнена, если данная цена недоступна из-за низкой ликвидности. Используйте этот тип ордеров, если хотите исполнять сделки по заданной цене, либо вообще не используйте.

Если хотите знать разницу между ордерами Stop Limit и Stop Loss, прочитайте эту статью.

Итак, давайте рассмотрим ордера Stop Loss и Stop Limit более подробно.

Ордера Stop Loss

Ордера Stop Loss – это самые простые из доступных в торговых терминалах отложенных ордеров. Они срабатывают сразу же при достижении определенной цены.

Их можно использовать для торговли в обоих направлениях – открытия или закрытия ордеров и, что самое главное, ограничения ваших убытков по позиции, когда рынок идет против вас.

Ордера Buy Stop Loss

Эти ордера предназначены для защиты коротких позиций.

Они делают это путем активации рыночного ордера на покупку, когда цена поднимается выше заданного вами уровня.

Размещая ордер Buy Stop Loss, вы, тем самым, подтверждаете, что данная цена является тем максимумом, до которого вы готовы позволить рынку двигаться против вас, прежде чем вы закроете свою позицию.

Вместо того, чтобы позволить цене продолжать расти, просто исполните ордер Buy Stop Loss, чтобы автоматически закрыть свою короткую позицию.

Если рынок продолжит расти и пересечет уровень вашего ордера Buy Stop Loss, он будет исполнен по текущей рыночной цене.

Поскольку он активирует рыночный ордер по данной цене, вы можете получить проскальзывание и более худшую цену, чем ожидали.

Ордера Sell Stop Loss

Ордера Sell Stop Loss, наоборот, предназначены для защиты длинных позиций.

Это происходит путем срабатывания рыночного ордера на продажу, если цена опускается ниже заданного вами уровня цены.

Когда вы размещаете ордер Sell Stop Loss, вы, тем самым, подтверждаете, что данная цена является тем максимумом, до которого вы готовы позволить рынку двигаться против вас, прежде чем вы закроете свою позицию.

Вместо того, чтобы позволить цене продолжить падение, просто исполните ордер Sell Stop Loss, чтобы автоматически закрыть свою длинную позицию.

Если рынок продолжит идти против вас вверх и пересечет уровень вашего ордера Sell Stop Loss, он будет исполнен по текущей рыночной цене.

Так же, как и в примере с ордером Buy Stop Loss выше, этот ордер является рыночным, а значит, вы можете получить проскальзывание.

Ордера Stop Limit

Устанавливая вторую цену, ордера Stop Limit пытаются решить проблему срабатывания вашего ордера Stop Loss по рыночной цене, которая не всегда желательна для вас.

Когда цена достигает стоп-цены, ордер становится лимитным, а не исполняется по рынку.

Таким образом, вы можете указать, что хотели бы, чтобы ордер Stop Limit был исполнен только по точной цене или лучше.

Ордера Buy Stop Limit

Ордера Buy Stop Limit исполняются только по установленной вами цене или ниже.

Используя ордер Stop Limit вместо обычного Stop Loss, вы можете указать, что хотели бы закрыть свою короткую сделку покупкой, если цена поднимется выше определенного уровня.

Но если цена пересечет этот уровень из-за проскальзывания, а ордер Buy Stop Loss не будет исполнен, то это нормально, ведь вы останетесь в своей первоначальной сделке.

Используя этот ордер, вы показываете, что не желаете покупать по цене, большей чем вторая цена лимитного ордера, которую вы задали.

Ордера Sell Stop Limit

Ордера Sell Stop Limit исполняются только по заданной цене или выше.

Опять же, это означает, что вы можете указать, что хотели бы закрыть свою длинную сделку продажей, если цена поднимется выше определенного уровня.

Если цена пересечет этот уровень из-за проскальзывания, вы все равно останетесь в своей первоначальной сделке, поскольку вы не желаете продавать по цене, меньшей чем вторая цена лимитного ордера, которую вы задали.

Краткое сравнение ордеров Stop Loss и Stop Limit

Взгляните на небольшую сравнительную таблицу, где показаны ключевые отличия ордеров Stop Loss и Stop Limit.

Одно из самых важных знаний, которыми вы должны обладать как трейдер – это то, как нужно управлять рисками.

Для этого, сначала вы должны научиться правильно устанавливать ордера Stop Loss и определять, где размещаются ордера других трейдеров.

Индикатор FXSSI.StopLossClusters для MT4 отображает уровни, где находится максимальное количество стоп-ордеров и может помочь Вам в принятии решений на основе этих знаний.

Но самое важное здесь то, чтобы вы применяли стопы в своей торговле. Применяйте любой тип стоп-ордера, описанный в этой статье, и сделайте их обязательным элементом вашей торговли.

Совместимость с торговыми платформами

Не все торговые платформы поддерживают ордера Stop Limit.

Мы сравнили все основные торговые платформы для торговли на фондовом рынке и Форексе, и выяснили, в каких из них можно использовать все типы ордеров.

Если вы Форекс-трейдер, использующий платформу MT4, то, к сожалению, вы не сможете воспользоваться ордерами Stop Limit.

Если же ваша торговая стратегия требует именно данный тип ордера, то вам следовало бы задуматься о переходе на торговую платформу следующего поколения MT5 от MetaQuotes.

Заключение о Stop Loss и Stop Limit Orders

Теперь вы должны лучше понимать разницу между ордерами Stop Loss и Stop Limit.

В заключение хочется отметить, что ордера обоих типов могут обеспечить вас различными типами защиты в виде управления рисками независимо от вашей стратегии.

Если ордера Stop Loss гарантируют исполнение, то ордера Stop Limit – цену.

Источник