что такое плечо в криптовалюте

Что такое маржинальная торговля криптовалютой с плечом — принципы и биржи

Вся история существования криптовалют неразрывно связана с различными видами спекуляций. Ранее их основная часть касалась участия в прямых сделках по покупке/продаже реально имеющихся у пользователей монет через обменники и биржи обмена криптовалют.

Однако, в последнее время особо популярным ответвлением криптотрейдинга стала маржинальная торговля криптовалютой, которая все чаще привлекает новичков возможностью получения быстрых сверхприбылей. При этом далеко не все из них знают о сопутствующих финансовых рисках. А они, конечно же, есть.

Поэтому перед совершением первых шагов в маржинальной торговле криптовалютой рекомендуется уделить внимание изучению основ и особенностей этого вида трейдинга.

Навигация по материалу:

Что такое маржинальный криптотрейдинг?

Определением «маржинальная торговля» называют разновидность спекуляций на фондовом или криптовалютном рынке, которая заключается в использовании трейдером в своей деятельности заемных средств, предоставляемых биржей или ее пользователями (в редких случаях).

Как и в любой другой ситуации с получением кредитных займов, пользователь должен предоставить залог — в данном случае внести на депозит сумму, гарантирующую выплату долговых обязательств по установленным площадкой правилам. Собственные средства, выделенные под открытие такой сделки — это маржа (отсюда и название данного вида спекуляций).

Также можно встретить термин «торговля с плечом», который является альтернативным обозначением данного вида трейдинга из-за наличия в нем кредитного плеча (leverage) — множителя (1–100x), увеличивающего доступный для сделки депозит пользователя за счет заемных средств. Благодаря этой возможности, пользователь может получить прибыль, многократно превосходящую ту, которая присутствовала бы при спекуляции исключительно собственными средствами.

ТОП-5 криптобирж с поддержкой маржинального трейдинга

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Принцип работы маржинальных сделок

Позиции, которые может открыть пользователь на криптобирже, предлагающей данную услугу, условно делятся на два вида:

В случае, если стоимость криптовалюты движется в предсказанную трейдером сторону, доход, который он может зафиксировать по сделке, увеличивается пропорционально выбранному кредитному плечу. В момент закрытия такой позиции тело залога возвращается кредитору (бирже) вместе с комиссионными сборами, а остаток полученной прибыли зачисляется на счет пользователя.

Кроме комиссий за открытие/закрытие сделок, на некоторых площадках могут присутствовать так называемые ставки финансирования, которые платят друг другу держатели длинных и коротких сделок, в зависимости от количества открытых позиций каждого вида.

Обратная сторона медали в торговле с плечом

Важным моментом в маржинальной торговле является то, что для любой сделки устанавливается цена ликвидации — рассчитанная биржей ценовая отметка, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта с полным изъятием с баланса пользователя обеспечивающей ее маржи.

Конечно же, необязательно использовать для открытия сделок с плечом все имеющиеся на балансе активы. Правильнее будет выделять под открытие позиции только часть депозита, оставляя за собой возможность усреднять позицию при движении курса в сторону, противоположную ожидаемой. Таким образом достигается перемещение цены ликвидации, которое очень часто помогает переждать просадку и дождаться возвращения цены актива в расчетный диапазон для получения прибыли.

В классической торговле с плечом на фондовом рынке описанной ситуации с ликвидацией позиции предшествовал бы маржин-колл (от англ. Margin call, маржинальный звонок) — требование дополнительного обеспечения, представляющее собой оповещение брокером клиента о недостаточности выделенной им маржи и риске принудительного закрытия позиции в случае, если не будут добавлены дополнительные средства.

Однако из-за быстрого движения котировок в криптовалютных парах произошло смещение понятия — маржин-коллом теперь называют непосредственно момент ликвидации. На сленге криптотрейдеров потеря позиции звучит как «поймать маржин-колл».

Также стоит обратить внимание на то, что в маржинальной торговле криптовалютой существуют два основных вида ордеров:

Первый вариант — самый простой и безопасный, особенно для новичков в маржинальной торговле криптовалютой. Второй подразумевает дополнительный риск в виде закрытия сделки в момент, когда цена актива будет находиться в неудачном диапазоне, предполагающем получение убытка.

Что нужно всегда помнить при маржинальной торговле?

Чтобы стать профессионалом в торговле с плечом и минимизировать риски потери депозита, следует всегда помнить, что:

Как начать торговать с плечом?

Новичку, который желает попробовать себя в данном виде криптовалютных спекуляций, рекомендуется действовать по следующей схеме:

Конечно же, описанные рекомендации не гарантируют, что ваш первый опыт в маржинальной торговле будет исключительно успешным. Однако, со временем они помогут выработать собственную стратегию с минимальными рисками и достойной прибыльностью.

Особенности маржинальной торговли биткоином

Выбирая Bitcoin в качестве целевого актива для сделок с плечом, стоит помнить, что это — самая популярная и в то же время наиболее волатильная криптовалюта из присутствующих на биржах с поддержкой данного вида трейдинга. Более насыщенного искусственными дампами/пампами графика, чем у биткоина, вам просто не найти.

Конечно же бывают и случайности, но большая часть этих «вертолетов» является манипуляциями, которые осуществляются для получения биржами прибыли на ликвидациях позиций пользователей. Поэтому и риски при торговле с плечом главной криптовалютой отличаются особо высоким уровнем, что стоит обязательно учитывать.

В остальном же, маржинальная торговля биткоином ничем не отличается от аналогичных операций с другими активами и вполне может стать доходным способом заработка при условии соблюдения вышеописанных рекомендаций.

Криптовалютные биржи поддерживающие торговлю с плечом

К числу наиболее популярных криптобирж, которые можно рассматривать для маржинальной торговли относятся:

Решив опробовать себя в маржинальной торговле криптовалютой на любой из перечисленных бирж, важно помнить, что в отличие от стандартного трейдинга, где любое непредвиденное движение курса чаще всего можно просто переждать, здесь долговременная просадка будет фактически означать потерю депозита

Поэтому начинать такие спекуляции стоит только, если вы способны серьезно подойти к контролю рисков и формированию торговой стратегии, а также заранее морально готовы к потенциальным убыткам. Только при таком подходе получится извлекать стабильную выгоду из торговли криптовалютами с плечом.

Дата публикации 22.07.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Торговля криптовалютой с кредитным плечом, какая прибыль и риски

Крипторынок бурно развивается, последовательно проходя все этапы – от стихийного майнинга биткоина как единственной криптовалюты еще несколько лет назад и обменных операций на первых централизованных биржах до внедрения в криптосреду финансовых инструментов, которые уже давно используются на фондовом и валютном рынках.

Попробуем разобраться, как работает такой механизм маржинальной торговли, какие он несет преимущества и недостатки.

Понятие кредитного плеча на простом примере

Особенности торговли с кредитным плечом

Первой особенностью, которую мы уже отметили, является работа с кредитным плечом. Возможность взять в долг и заработать больше – тот самый фактор, который привлекает на биржу и новичков, и опытных трейдеров.

Чтобы остаться при своих, биржа принудительно закроет ваши позиции, если ваш депозит уменьшится до критического порога, это действие носит название «margin call». Таким образом, биржа вернет себе одолженные вам средства, а вы получите убыток.

Примеры маржинальной торговли

Вы считаете, что нужно обменять ваш биткоин на эфир. Предположим, что эфир стоит ровно 0.1 от BTC, а значит, вы в любом обменнике или на бирже можете купить ровно 10 ETH без учета комиссии.

Но вы уже опытный трейдер, и не валите все яйца в одну корзину – вы хотите торговать, желательно даже внутри дня. Сегодня купить эфир, завтра продать с прибылью – что может быть прекраснее?

После нескольких успешных сделок вы неизбежно придете к идее маржинальной торговли и находите подходящую биржу. Давайте рассмотрим на примере, как это будет происходить.

50*10 – 9*1000*0,001*3 = 500 – 27 = 473$.

Формула читается так. Вы приобретали 10 монет ETH, с каждой получили прибыль 50$, поэтому общий доход равен 500$. При этом 1 монету вы купили за свои деньги, а 9 – за кредитные, поэтому общая сумма кредита составила 9000, а пользовались вы ими ровно 3 дня, отсюда и набежало 27$ комиссии.

Комиссия не маленькая, однако без использования кредитного плеча, не будем забывать, вы получили бы всего 50$.

Главное о рисках

Если вы торгуете только на свои, без использования маржи, то вы можете и не закрывать убыточные позиции, а просто переждать неблагоприятный период. Ведь если вы вошли, допустим, на 50% от депозита, а цена купленного актива упала на 20%, то ваш депозит уменьшится всего на 10%. Это неприятно, но совершенно некритично.

Предположим, вы купили 10 эфиров, но цена пошла не вверх, а вниз, и через 3 дня эфир просел на 20%. Что будет с вашими потерями?

200*10 + 9*1000*0,001*3 = 2000 + 27 = 2027$

Если же вы тянули с выходом несколько дней, то убытки будут больше на стоимость комиссии на кредитные деньги за весь период их использования.

Потери на флете

Именно для этого и нужно выставлять защитные ордера, ведь выгоднее закрыть убыточную сделку и войти в потенциально прибыльную, чем ждать у моря погоды. Ответственность за принятие подобных решений целиком на вас, как на трейдере, и величина использованного маржинального плеча здесь играет далеко не самую последнюю роль.

Выводы

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Источник

Что такое кредитное плечо? Криптовалютные биржи с кредитным плечом

Волатильность валютных курсов зависят от множества факторов, включая: геополитические события, анонсы экономических индикаторов и новости. Если вы новичок, вам может быть интересно узнать, как торговать с кредитным плечом.

Наша статья исследует эту тему, дает подробный обзор торговли с кредитным плечом, рассказывает о ее плюсах и минусах, а также потенциальных применениях.

Что такое кредитное плечо?

Как работает кредитное плечо?

Например, стандарт в торговле на рынке Форекс составляет 100, 0000 единиц валюты. Для такого размера сделки вы можете получить кредитное плечо 50: 1, 100:1 или 200:1. Если вы хотите торговать валютой на сумму 100000$ с маржой 1%, Ваш маржинальный счет должен иметь не менее 1000$.

Биржи Биткоин с кредитным плечом

В мире криптовалют не так много бирж предлагающих кредитное плечо. Однако начиная с 2019-2020 года таких бирж стало появляться все больше и больше.

PrimeXBT

Binance

Binance – это крупнейшая криптовалютная торговая площадка. Токены с кредитным плечом не поддерживают постоянное кредитное плечо. Вместо этого Binance Leveraged Tokens поддерживают постоянный целевой диапазон кредитного плеча между 1,5x и 3x. Это максимизирует прибыльность на подъемах и минимизирует потери, чтобы избежать ликвидации.

Kraken

Kraken – это популярная биржа криптовалют с надежной репутацией, поскольку она еще ни разу не была взломана. Единственным недостатком этой торговой платформы является ее производительность, предлагающая 5-кратное кредитное плечо.

Как торговать с кредитным плечом?

Маржинальная торговля с кредитным плечом позволяет трейдерам открывать как длинные, так и короткие позиции, что означает, что они могут получать прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.

Как только цена торгуемого актива достигла цели трейдера, например, либо выше цены «покупки», если она идет в длинную позицию, либо ниже цены «продажи», если она идет в шорт, трейдер закрывает позицию и рассчитывает рентабельность инвестиций по разнице в сделке, по ценам открытия и закрытия.

Продукты с кредитным плечом

Зачем использовать кредитное плечо?

Кредитное плечо позволяет увеличить размер транзакции до максимально возможного уровня. Результатом является более высокая прибыль от относительно небольших инвестиций. Кредитное плечо позволяет имитировать эффект риска увеличения капитала.

Ниже рассмотрены некоторые ключевые преимущества кредитного плеча.

24-часовая сделка

Торговля криптовалютами, индексами и форексом носит глобальный характер, и где-то в мире всегда есть открытый рынок.

Торговые часы открыты в разное время на разных рынках; кредитное плечо позволяет вам иметь право голоса на любом открытом рынке круглосуточно, пять дней в неделю.

Высвобождение капитала

Финансовый рычаг позволяет вам получать прибыль от активов, которые вы не могли бы себе позволить. Этот инструмент умножает ценность каждого доллара ваших собственных денег.

С помощью кредитного плеча ваши наличные деньги доступны для других важных целей. Этот инструмент позволяет вам получать более высокую прибыль, чем стоимость долга.

Выгода от различных рынков

Использование кредитного плеча в торговле позволит вам выходить на рынки, которые в противном случае были бы вам недоступны. Вы будете торговать более крупными контрактами, независимо от того, занимаетесь ли вы акциями, торговлей на форексе или криптовалютой.

Увеличенная прибыль

Кредитное плечо позволяет вам получать больше прибыли от меньших усилий. Кредитное плечо увеличивает вашу прибыль от каждой транзакции, умножая ваши ставки.

Вам потребуется больше капиталовложений для достижения того же эффекта. Кредитное плечо делает вас на шаг впереди, искусственно увеличивая капитал в несколько сотен раз.

Недостатки при торговле с кредитным плечом

У кредитного плеча также есть много недостатков, о которых мы поговорим далее.

Увеличенные потери

Работа с брокерами кредитного плеча увеличивает ваши шансы получить более значительную прибыль. Эти привлекательные прибыли могут и не произойти, или быть совсем минимальными. Вы должны сохранять бдительность при использовании кредитного плеча и не бояться выйти с рынка даже с небольшим профитом, иначе можно потерять все.

Вы не владеете активами

Неспособность погасить кредитное плечо выбивает вас с этого рынка немедленно.

То есть по факту Вы не владеете этими активами. Если бы Вы купили, к примеру, Биткоин на сови собственные деньги, и цена актива резко бы упала, то Вы бы остались на этом рынке и уже сами бы решали выходить с него или холдить актив дальше.

Вывод

Использование заемных средств для крипто-активов может быть очень полезным предприятием. Волатильность криптовалюты увеличивает ваши шансы на получение большей прибыли, чем у трейдера, который торгует валютными парами.

Но помните, что с кредитным плечом Вы можете полностью потерять все вложенные деньги, поэтому вкладывайте только свободные средства, которые не боитесь потерять!

На этом рынке было уже очень много примеров того, как брили инвесторов с плечом. Поэтому всегда рассчитывайте все риски!

Крипто-трейдинг с кредитным плечом может быть очень прибыльным. Суть в том, что кредитное плечо предлагает вам новые возможности, позволяющие вам торговать относительно безопасно и удобно.

Источник

Почему я завязал с маржинальным криптовалютным трейдингом

Благодаря маржинальной торговле трейдер может использовать криптовалюту, позаимствованную у биржи. Естественно, деньги никто не одалживает просто так — за управление капиталом при открытии торговой позиции клиент биржи отдаёт залог (Initial Margin). Чтобы обезопасить себя от потери средств, каждая торговая площадка вправе запустить процесс ликвидации позиции.

Что такое маржинальная торговля?

Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.

Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.

У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.

Как работают маржинальные сделки?

Позиции бывают двух видов: длинные (лонг) и короткие (шорт). В первом случае трейдер ожидает получить прибыль с роста цены актива, во втором — с его падения.

Если стоимость криптовалюты движется в предсказанном трейдером направлении, он может зафиксировать прибыль по сделке, причём прибыль увеличивается пропорционально взятому им плечу. После закрытия сделки заимствованные деньги с комиссией возвращаются бирже, остаток же получает пользователь.

Пример: трейдер открывает длинную позицию на сумму 1000 долларов с плечом 10х. Общая сумма сделки в десять раз выше его позиции, то есть при росте цены на 1 процент прибыль будет равна ста долларам. Трейдер решает закрыть позицию и его счёт пополняется заработанной сотней минус комиссии. Если бы он совершил точно такую же сделку без плеча, то заработал бы всего 10 долларов минус комиссии.

Перспектива увеличить свою прибыль в десять и даже в сотню раз приманивает к себе любителей получить лёгкую наживу. Легко в трейдинге не бывает, поэтому большинство теряют свои деньги из-за механизма ликвидации.

90 процентов всех трейдеров теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Почти невозможно оставаться в игре, если вы новичок.

Примечательно, что в случае ликвидации биржа ещё и может получить некоторый профит. BitMEX отправляет эти средства в страховой фонд, а Binance на выплату процентов сделок по лендингу.

Как определить момент ликвидации в маржинальной торговле?

При открытии торговой позиции с плечом автоматически определяется цена её ликвидации. Если курс криптовалюты пересечёт эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.

Цена ликвидации зависит от позиции самого трейдера, плеча сделки и количества оставшихся средств на его аккаунте. Рассчитывать отметку вручную нет нужды — биржа посчитает всё за вас. К примеру, в случае с BitMEX вы можете воспользоваться калькулятором расчёта цены ликвидации. На скриншоте ниже он показывает курс ликвидации в 4903 доллара.

Пример: вы вносите залог в размере 0.01 BTC и открываете ордер на 1 BTC, то есть ваше кредитное плечо 100х. Что-то идёт не так и цена Биткоина идёт в противоположном нужному вам направлении всего на 1 процент. Из-за этого движения ваша позиция оказывается убыточной на 0.01 BTC, то есть на величину залога. Ещё немного и биржа окажется в убытке, поэтому алгоритм ликвидации автоматически закрывает сделку.

Имейте в виду, что чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены приведёт к ликвидации позиции. То есть если вы открыли сделку с плечом 50х, движение цены актива всего на 2 процента в противоположном направлении вызовет ликвидацию.

Рекомендую не пользоваться плечом выше 10х, а новичкам вовсе не стоит пытаться торговать с маржой выше 2х.

При открытии длинной позиции цена ликвидации размещается ниже цены открытия сделки. Соответственно, для открытого шорта ликвидация произойдёт, если цена актива достигнет определённой отметки выше цены входа.

Как избежать ликвидации в криптотрейдинге?

Важно понимать, что трейдер не обязан использовать весь свой капитал в качестве залога для открытия маржинальной позиции.

На BitMEX и некоторых других биржах плечо бывает двух видов: изолированной и перекрёстной маржой. В первом случае обеспечение сделки ограничено только самим залогом. То есть в случае ликвидации биржа не будет изымать все средства с аккаунта. Изолированная маржа подходит тем, кто держит только одну позицию. При этом даже после открытия сделки трейдер может на ходу изменять кредитное плечо, увеличивая свой первоначальный залог из оставшихся у него на счету средств.

Перекрёстная маржа или «спред маржа» может использовать весь баланс клиента (Maintenance Margin), чтобы избежать ликвидации. То есть прибыль, полученная по одной сделке, автоматически покроет убытки по другой, открытой в той самый момент. Этот вид кредитного плеча подходит трейдерам, которые имеют сразу несколько сделок по разным торговым парам или занимаются арбитражем — то есть когда они пытаются заработать на разнице в курсе криптовалюты на разных биржах. Крайне не рекомендую пользоваться спред маржой новичкам.

Самый простой и действенный способ избежать ликвидации — выставить стоп лосс ордер (указать уровень подходящей ликвидации для минимизации убытков), который позволит вам заранее закрыть позицию в небольшой минус, если что-то пойдёт не так. Ещё раз напомню — вы не обязаны выделять все средства аккаунта на одну позицию.

Опыт показывает, что хоть изолированная маржа и позволяет на ходу отодвигать цену ликвидации для убыточной позиции, лучше всего пользоваться именно стоп лосс ордерами. Нерациональное использование изолированной маржи стало причиной моей ликвидации на BitMEX, описанной в этой статье.

Примеры моих ликвидаций в трейдинге

Все случаи ликвидаций и потери средств произошли именно на BitMEX, так как я торговал с плечом только на этой бирже и только в торговой паре Биткоина с долларом.

Свою первую ликвидацию я описал ещё в статье с выбором бирж для трейдинга. Разберём её подробнее. На скриншоте самая важная информация это направление сделки, цена её исполнения и тип ордера. Сперва был открыт шорт на общую сумму в 263 доллара, потом обеспечение сделки было увеличено два раза, так как позиция оказалась проигрышной и из-за собственных эмоций я отказался её закрывать. Время увеличения позиции выделено красным цветом. Ликвидация — зелёным.

Ордера с пометкой Funding посередине — это отчёты о ежедневных выплатах холдеров коротких позиций холдерам длинных и наоборот (в зависимости от рыночной ситуации). Funding позволяет стимулировать активность на бирже, чтобы трейдеры не держали свои позиции на очень долгий срок.

Момент открытия позиции и увеличение залога отображены на графике.

Следующие два примера произошли сразу в один день. Сначала я открыл шорт с плечом 20х, который буквально через 8 минут был ликвидирован. Через полтора часа на эмоциях был открыт уже лонг с плечом 100х, а ликвидация произошла уже спустя минуту. Открытые позиции и ликвидации выделены красным цветом.

Момент открытия первой сделки на графике.

Общая сумма потерь: 523 доллара. Я использовал изолированную маржу, поэтому остальные средства на моём аккаунте остались нетронутыми. Но этого было достаточно, чтобы завязать с огромными плечами и перестать испытывать удачу ценой собственных средств. Оно того не стоит — особенно если вы не миллионер.

Вывод — не играйтесь с маржинальной торговлей, если не имеете опыта совершения сделок на биржах. Никогда не открывайте сделки на эмоциях и не пытайтесь «отыграться» за проигрышную позицию. Как видим, для меня это ничем хорошим не закончилось.

Задать вопрос о маржиналке можно в нашем крипточате. Не упустите ещё больше интересных статей о трейдинге на Яндекс Дзене.

Источник