что такое опционы на бирже binance

Все, что вам нужно знать об опционах на Binance

Что такое Binance Options?

Опционы созданы в американском стиле, то есть могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия. Стоит также отметить, что опционы Binance рассчитываются в наличных. Следовательно, физическая поставка базового актива не требуется.

В таблице 1 указаны спецификации контракта для опционов на Binance.

BTCUSDT контракт на Binance Futures

Минимальный размер контракта

Последняя торговая цена контракта BTCUSDT на Binance Futures

Уплаченная сумма за владение опционом

10 мин, 30 мин, 1 ч, 8 ч и 1 день

Опционный контракт будет оставаться в силе до тех пор, пока держатель не использует опцион в любое время до истечения срока его действия или раньше. Следовательно, пользователи не имеют доступа к ордербуку, поскольку единственным способом выхода из договора является расчет по опциону.

Чем опцион Binance отличается от традиционных опционов?

1. Интуитивно понятный и простой дизайн

Традиционные опционные продукты обычно предлагают несколько диапазонов дат истечения срока действия и цены исполнения. Поэтому один базовый актив часто отслеживают сотни опционных контрактов.

Такая структура рынка создает фрагментированную картину ликвидности, где контракты “без-денег”, находящиеся далеко от даты истечения срока действия являются неликвидными. Таким образом, торговля такими контрактами может вызывать проблемы при исполнении сделок.

Традиционные опционы имеют долгий срок действия, от 100 дней и более. Опционы Binance, напротив, имеют более короткий срок от 10 минут до 1 дня. Таким образом, опционы Binance предоставляют пользователям более широкий выбор торговых стратегий.

2. Профиль риска и вознаграждения на Binance Options

Из-за малой продолжительности опционы на Binance могут быть сравнимы с бинарными. Тем не менее, такое сравнение будет неправильным, поскольку опционы от Binance не принимают фиксированную структуру погашения, встроенную в бинарные опционы.

Несмотря на различия между опционами на Binance и традиционными опционами, профиль риска и вознаграждения Binance Options имеют схожие характеристики с традиционными опционами.

Ниже приведена диаграмма выплат для опционов пут и колл на Binance:

Источник

Что такое Binance опционы?

Binance Options – это упрощенная версия традиционных опционов. Они предназначены для повышения удобства торговли и снижения входного барьера для рядовых пользователей. Опционы Бинанс интуитивно понятны и обеспечивают гибкость для опционных трейдеров.

Binance Options – это опционы в американском стиле, где активы могут быть исполнены в любое время до истечения срока экспирации. Стоит также отметить, что опционы Binance являются расчетными, то есть физическая поставка базового актива не производится.

Спецификация контрактов

На сегодняшний день опционы Бинанс торгуются только на основе одного базового актива, которым является бессрочный контракт BTCUSDT Binance Futures.

Опционный контракт остается в силе до тех пор, пока держатель не исполнит опцион в любое время до истечения срока его действия или до наступления срока экспирации. Пользователи не имеют доступа к стакану заявок, так как единственным выходом из контракта является расчёт.

Как это отличается от классических опционов?

На традиционных рынках опционов трейдеры могут быть покупателями или продавцами. Например, держатель опциона имеет право купить или продать базовый актив по предварительно установленной цене до истечения срока опциона. С другой стороны, продавцы опционов – это контрагенты, которые обязаны поставить покупателю опциона базовый актив по предварительно установленной цене.

Для Binance опционов сама биржа является единственным эмитентом. Таким образом, пользователи могут быть только покупателями опционов. Как покупатели опционов, пользователи, в отличие от традиционных продавцов опционов, не подвергаются неограниченному риску. В этом случае максимальным убытком будет уплаченная премия за опционы.

1. Интуитивно понятный и простой дизайн

Традиционные опционные продукты, как правило, предлагают несколько диапазонов дат экспирации и цен исполнения. В связи с этим нередки случаи, когда сотни опционных контрактов отслеживают один базовый актив.

Такая структура рынка создает фрагментированную ликвидность, когда контракты, которые находятся далеко от цены исполнения и наиболее удалены от даты истечения срока действия, как известно, неликвидны. В связи с этим торговля этими контрактами может создавать проблемы с транзакционными издержками и исполнением торговых операций.

Опционы Бинанс предоставляют только одну цену исполнения, которая эквивалентна цене бессрочного контракта BTCUSDT на фьючерсы. Следовательно, пользователям не нужно делать выбор между ценой исполнения и датами истечения срока действия. Другими словами, опционы на Бинанс всегда находятся “в деньгах”.

Кроме того, традиционные опционы предлагают длительный срок действия, который может достигать 100 дней и более. Напротив, опционы Бинанс обеспечивают более короткий срок от 10 минут до 1 дня. Биржа предлагает уникальную возможность для инвесторов торговать с окончанием срока действия с интервалом в 10 минут, обеспечивая более широкий выбор торговых стратегий для пользователей.

2. Параметры риска и вознаграждения

Иногда опционы Binance ошибочно сравнивают с бинарными опционами в связи с коротким периодом действия обоих. Стоит отметить, что Binance опционы не предполагают фиксированную сумму прибыли, которая встроена в бинарных продуктах.

С опционами Binance, ожидаемая прибыль является переменной. Как цена базового актива движется за пределы безубыточной цене, Binance опционы могут предложить неограниченный потенциал роста с ограниченным риском потерь. Другими словами, прибыль, полученная от опционов Binance не ограничена.

Несмотря на различия между опционами Бинанс и традиционными опционами, профиль прибыли и риска опционов Бинанс имеет сходные характеристики с традиционными опционами.

Ниже проиллюстрирована схема вознаграждения для пут и колл опционов Бинанс:

Call-опционы: максимальная потеря ограничена уплаченной премией, прибыль не ограничена. Зарабатываем на росте рынка

Put-опционы: максимальная потеря ограничена уплаченной премией, прибыль не ограничена. Зарабатываем на падении рынка. Обратите внимание, что прибыль на этой диаграмме расположена внизу.

Обе диаграммы показывают, что при движении цены выше или ниже цены исполнения, выплата по опциону движется соответственно. Если по истечении срока опциона базовый актив не движется дальше цены исполнения, то опцион истекает без прибыли.

На обеих диаграммах точкой безубыточности является цена исполнения опциона плюс/минус премия (в зависимости от колла или пута).

Более подробная информация находится по ссылке.

Как опционы Binance отличаются от других криптовалютных опционов?

Наиболее контрастная разница между опционами Binance и существующими криптовалютными опционами заключается в том, что опционы Binance выполнены в американском стиле, в то время как существующие опционы выполнены в европейском стиле. Эта функция отличает опционы Бинанс от других, так как американский стиль опционов позволяет пользователям исполнять их в любое время до истечения срока действия. На традиционных рынках опционов американские опционы, как правило, стоят больше, чем другие типы, это связано с гибкостью, которую она предлагает. Таким образом, американские опционы чаще всего торгуются с небольшой премией относительно европейских.

1. Ликвидность и объем

Существующие рынки криптовалютных опционов имеют достаточно пустые стаканы заявок и низкую ликвидность, по некоторым опционам объем сделок обычно не превышает одного биткоина. Это подтверждается наблюдением за ежедневными объемами торговли на существующих опционных платформах.

Ежедневный объем торгов опционами на ведущих опционных биржах

Одной из причин низкой ликвидности и объема является отсутствие эмитентов/продавцов опционов, которые выступают в качестве контрагента для покупателей. Это неудивительно, учитывая высокие требования к капиталу, связанные с эмиссией/продажей опционов, а значит, это недоступно для многих розничных пользователей. В связи с этим торговля на этих неликвидных рынках опционов может создавать такие проблемы, как большие спрэды между спросом и предложением и риск исполнения опционов.

Объемы торгов с учетом Binance

Рынок опционов Binance, напротив, обрабатывает огромный объем опционов и имеет неограниченное предложение, так как биржа является единственным эмитентом продукта. Как показано на рисунке, ежедневные объемы опционов Бинанс с момента их создания значительно выросли. Фактически, она превзошла существующие опционные платформы по ежедневным объемам.

2. Премии и издержки

В случае с Binance опционами цена исполнения эквивалентна цене бессрочного фьючерсного контракта BTCUSDT. Таким образом, цена исполнения может изменяться в зависимости от изменения цены базового актива. По этой причине премии также будут меняться. В связи с этим ее нельзя напрямую сравнивать с существующими опционами европейского образца, которые спроектированы по-другому и имеют заранее определенную цену исполнения.

Однако в условиях, когда оба опциона имеют одинаковую цену исполнения, премии являются сопоставимыми. Фактически, при рассмотрении общей стоимости приобретения опциона и гибкости, которую предлагают опционы американского образца, Binance опционы могут быть более дешевым выбором.

Сравним опционы на Binance и Deribit:

Параметры опционов на бирже Binance и бирже Deribit

С другой стороны, пользователям опционов Бинанс не нужно платить никаких дополнительных сборов, кроме премий, уплаченных за них. В то же время, пользователи других криптовалютных опционов в дополнение к уплаченным премиям несут торговые издержки.

Комиссии по опционам на биржах Binance, Deribit и OKEx

Заключительные положения

В отличие от существующих криптовалютных опционов, опционы Binance просты и интуитивно понятны. Опционы Бинанс упрощают торговлю опционами, так как избавляют от необходимости следить за несколькими датами истечения срока действия и ценами исполнения.

Традиционные опционные продукты, как правило, менее ликвидны, особенно для опционов “вне денег”. Чтобы избежать этого, Binance опционы разработаны с одной ценой исполнения, чтобы сконцентрировать ликвидность в одном контракте. Таким образом, опционы Бинанс имеют конкурентоспособную цену и обеспечивают глубокую ликвидность.

Опционы Бинанс предлагают доступ к высокому кредитному плечу без риска ликвидации. Они также предполагают ограниченные убытки, поскольку максимальная потеря покупателей опционов является опционной премией. Пользователи могут использовать опционы для спекуляции на краткосрочных ценовых колебаниях или хеджировать риски по базовым активам.

В процессе подготовки статьи использовались официальные материалы Binance.

Для получения максимальной скидки 10% в секции опционов и фьючерсов на Binance введите Реферальный код Futures:

cryptomarkets

Если вы ещё не зарегистрированы на платформе деривативов Binance, то для получения скидки перейдите по ссылке:

Поддержите нашу работу и зарегистрируйтесь на бирже Binance по ссылке (вы получите постоянную скидку 20% на торговые комиссии):

Источник

Что такое опционы?

Что такое опционный контракт?

Как работают опционные контракты?

Существует два основных вида опционов, известных как пут и колл. Колл-опционы предоставляют владельцам контракта право на покупку базовых активов, тогда как пут-опционы право на продажу. Таким образом, трейдеры обычно совершают колл, в ожидании увеличения цены актива, а пут в ожидании ее снижения. Они также могут использовать коллы и путы в надежде на то, что цена останется стабильной или даже комбинацию двух типов, чтобы сделать ставку как в пользу волатильности рынка так и против.

Если цена исполнения ниже рыночной, трейдер может купить базовый актив с дисконтом и включив премию может исполнить контракт для получения прибыли. В случае превышении цены опциона над рыночной, опцион является не прибыльным и не представляет интереса для трейдеров. В случае неисполнения контракта, покупатель лишь теряет премию, уплаченную при заключении контракта.

Необходимо отметить, что несмотря на то, что только покупатели имеют право выбора между исполнением либо неисполнением их коллов и путов, продавцы зависят от решения покупателей. Таким образом, если трейдер приобревший колл-опцион решает исполнить свой контракт, райтер (продавец) обязан продать базовый актив по заранее оговоренной цене. Аналогичным образом, если трейдер покупает пут-опцион и решает использовать его, продавец обязан купить базовый актив у владельца контракта. Это означает, что продавцы подвержены более высоким рискам, чем покупатели. В то время как покупатели ограничивают свои потери премией уплаченной за контракт, а продавцы в свою очередь могут потерять намного больше в зависимости от рыночной цены актива.

Некоторые контракты предоставляют трейдерам право использовать их опцион в любое время до истечения срока действия. Они обычно упоминаются как американские опционные контракты. В свою очередь, европейские опционы могут быть исполнены только в дату истечения срока. Однако стоит отметить, что эти наименования не имеют ничего общего с их географическим положением.

Премия по опциону

На величину премии влияют несколько факторов. Для упрощения понимания можно предположить, что премия по опциону зависит как минимум от четырех элементов: цены базового актива, цены исполнения, оставшегося времени до даты истечения срока действия и волатильности соответствующего рынка (или индекса). Влияние факторов на сумму премии изображено на следующей таблице.

Источник

Криптовалютные фьючерсы и опционы: чем они отличаются?

Криптовалютные фьючерсы и опционы открывают трейдерам уникальные преимущества, что объясняет их растущее значение в мире торговли. Фьючерсы, как правило, более рентабельны; опционы несут меньше риска. Выбор того или иного актива зависит от вашего отношения к риску и вопросу ликвидности.

Фьючерсы и опционы являются привлекательными торговыми инструментами для криптовалютных энтузиастов. Они позволяют спекулировать и осуществлять расчет рисков, таким образом ускоряя процесс торговли криптовалютой. Раньше торговля казалась уделом лишь экспертов в области финансов. Однако такие инструменты, как фьючерсы и опционы, сделали торговлю доступнее и интереснее.

И фьючерсы, и опционы играют важную роль в торговле, однако они не идентичны. Ниже мы расскажем о принципе действия этих инструментов и отличиях между ними.

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Предположим, вы хотите свести волатильность к минимуму и воспользоваться изменениями цены. Криптовалютные фьючерсы станут разумным решением для вас. Эти деривативные продукты позволяют покупателям и продавцам согласовывать сделки с криптоактивами с заранее установленной ценой и датой.

Контракты, торгуемые на фьючерсном рынке, не отражают истинную стоимость используемой криптовалюты. Это означает, что вы не являетесь владельцем купленой криптовалюты. Поскольку контракт заключается на заранее определенных условиях, фьючерсный контракт не закрепляет за вами экономическую выгоду, обычно связанную с покупкой криптовалюты.

Фактически торговля криптовалютными фьючерсами поощряет спекуляции и позволяет торговать легко независимо от роста или падения цен. Другими словами, торговля фьючерсными контрактами схожа с размещением ставок, так как ваши прогнозы определяют общее вознаграждение.

Большинство фьючерсных рынков также предлагает использование кредитного плеча. Кредитное плечо – это стратегия, позволяющая торговать фьючерсными контрактами, не оплачивая полную стоимость контракта заранее. Трейдеры могут получить заем капитала, необходимого для финансирования контракта, предоставив относительно меньшую долю участия.

Типы криптовалютных фьючерсных контрактов

Обзор продуктов и функций фьючерсных контрактов поможет вам лучше разобраться в этом вопросе. На данный момент представлено две линейки продуктов криптовалютных фьючерсов, доступных пользователям.

Что такое криптовалютные опционы?

Криптовалютные опционы – это разновидность деривативного контракта, который предоставляет покупателю право купить или продать актив по определенной цене в обозначенный день. Колл-опцион предоставляет право на покупку; пут-опцион – право на продажу.

Опционы устроены подобно другим деривативам. Это позволяет трейдерам прогнозировать и использовать изменения цен в своих интересах. Трейдерам также доступен расчет в криптовалютах, как и в случае фьючерсных контрактов.

Участники торгуют криптовалютными опционами, так как получают решение с низким риском и стоимостью. Это особенно актуально, если сравнивать опционы с бессрочными свопами и криптовалютными фьючерсами.

Типы криптовалютных опционов

Для вашей сделки доступно два вида опционов:

колл – право купить базовый актив;

пут – право продать базовый актив.

Отличия и преимущества фьючерсов

Криптовалютные фьючерсы и опционы обладают своими преимуществами и отличиями. Опираясь на эти преимущества и отличия, трейдеры решают, куда и зачем инвестировать средства.

Рентабельность

Первое, на что следует обратить внимание, – рентабельность криптовалютных фьючерсов. Вам не нужно оплачивать премию перед заключением контракта. Это означает сокращение затрат по вашим контрактам без ущерба для вознаграждения, если прогноз оправдается. В случае криптовалютных опционов вы, напротив, должны заранее оплатить продавцу премию.

Примечательно, что, в зависимости от выбранной биржи, вам, вероятно, придется оплатить определенную комиссию за криптовалютные фьючерсы.

Устойчивость к воздействию времени

Разрушение временем не влияет на фьючерсные контракты. Это означает, что время не оказывает отрицательного влияния на стоимость контракта. Фьючерсные контракты практически повторяют движение стоимости базовых активов до дня экспирации. В свою очередь, криптовалютные опционы должны соответствовать определенным требованиям, чтобы вы могли получить по ним прибыль. Но главное – по мере приближения срока экспирации их стоимость падает. Таким образом, время не оказывает отрицательного влияния на фьючерсные контракты, однако влияет на стоимость опционов.

Размер

Фьючерсный рынок сравнительно старше. За эти годы он успел привлечь определенное количество трейдеров, а потому вырос еще больше. Следовательно, объемы торговли криптовалютой здесь зачастую выше, чем где-либо еще.

Это не относится к криптовалютным опционам, состоящим в основном из контрактных единиц меньшего размера. Ввиду экспансии фьючерсного рынка крупные игроки и трейдеры склоняются именно в его сторону, благодаря чему он превращаяется в очень значимую торговую площадку.

Высокая ликвидность

Поскольку фьючерсный рынок больше рынка опционов, он предлагает повышенную ликвидность и упрощенный доступ по сравнению с другими рынками. Ликвидность рынка опционов может быть низкой, особенно в случае крупных сделок, требующих значительное время для расчетов.

Отличия и преимущества опционов

Сокращение убытков и риска

Свобода исполнения

Опционный контракт предоставляет покупателю право, но не накладывают обязательств. Это означает, что покупатель может купить базовый актив в наиболее выгодный момент. У фьючерсных контрактов такое преимущество отсутствует. Покупка в рамках фьючерсного контракта является обязательством.

Высокая гибкость

Криптовалютные опционы отличаются большей гибкстью, чем фьючерсные контракты. В частности, американские опционы Binance позволяют пользователям исполнять опционы в любое время до срока экспирации. Это означает, что владельцы американских опционов могут быстрее монетизировать рыночные возможности и получать прибыль без каких-либо ограничений по времени.

Напротив, фьючерсы с реальным расчетом могут быть исполнены только в дату экспирации.

Как торговать криптовалютными фьючерсными контрактами

Лучший опыт торговли фьючерсами возможен на биржах с простым и удобным интерфейсом. Binance делает процесс торговли криптовалютными фьючерсами действительно комфортным и безупречным. Рынок фьючерсов позволяет использовать движения рынка в собственных интересах, открывая короткие или длинные позиции по контрактам. Вам также доступно кредитное плечо до 125x, позволяющее увеличить доход на волатильном рынке.

Чтобы начать торговать фьючерсными контрактами на Binance, выполните следующие действия:

В первую очередь создайте фьючерсный аккаунт. Затем внесите на него маржу. Вы можете выбрать USDT, BUSD или любую доступную криптовалюту на аккаунте и использовать ее в качестве маржи.

Определите уровень кредитного плеча, исходя из собственных предпочтений. При выборе уровня кредитного плеча учитывайте волатильность базового актива.

После этого вы выберете тип ордера, который планируете использовать: это может быть покупка или продажа. Помните: в случае покупки вы прогнозируете рост цены, а в случае продажи ожидаете снижения.

Выберите количество контрактов, которое хотите приобрести.

Фьючерсные контракты позволяют получать прибыль независимо от роста или падения цены. Предположим, вы взяли лонг с размером контракта 1 BTC. Вы можете установить начальную цену на уровне 50 000 долларов США, конечную цену – на уровне 55 000 долларов. В результате ваша прибыль составит 5 000 долларов.

Как торговать криптовалютными опционными контрактами

Обязательно пополните ваш фьючерсный кошелек. Вы можете сделать это путем перевода средства со спотового кошелька на фьючерсный аккаунт.

Для опционов доступны различные временные периоды, например, 10 минут, 30 минут, 1 час, 8 часов и 1 день. Данные периоды представляют дату экспирации сделки.

Помните, что вы можете выбрать пут- или колл- опцион. Колл связан с ожиданием роста, а пут – падения. Вы можете выбрать любой из вариантов, исходя из собственных предпочтений и анализа.

Выберите размер контракта

Закончив, нажмите «Купить колл». После этого премия в USDT будет списана с вашего фьючерсного кошелька.

Вы можете отслеживать открытые позиции во вкладке «Позиции». Здесь также доступно оставшееся до срока экспирации время. Итак, предположим, вы хотите выйти из позиции. В таком случае вы можете выбрать расчет и закрыть ее.

Заключение

Выбор между криптовалютными фьючерсами или опционами часто зависит от ваших предпочтений. Однако важный фактор, который следует учитывать при торговле, – максимизация прибыли. Криптовалютные фьючерсы предлагают крупный рынок для ваших сделок, а криптовалютные опционы – рынок с низким уровнем риска. Поэтому важно, чтобы в основе ваших прогнозов лежал объективный анализ.Вы не можете предугадать движение рынка и волатильность, но можете сократить собственные потери.

Примечание: Binance предлагает два типа опционных продуктов: американские опционы Binance Futures и традиционные европейские опционы.

Источник